ChinaMobile1月份新增客户323万户,大和总研认为,虽然ChinaMobile1月份新增用户数量按月只升了2.4%,并无惊喜,但仍显示ChinaMobile能受惠于内地电信市场竞争转趋稳定,维持优于大市评级,目标价31港元。
里昂证券表示,与其它竞争对手比较,ChinaMobile最新营运数据令人惊喜,较该行及市场预期为佳。该行指出,计划把ChinaMobile上客预测调高最少10%,但仍须观望管理层于全年业绩中作进一步的指示。里昂认为,ChinaMobile仍面对3G发展不明朗因素及盈利增长能力欠佳,维持其“跑输大市”评级,目标价24.5元。
中银国际表示, ChinaMobile1月份上客量稳定, 相信今年底总用户数目可达3.255亿户,即全年净上客3,130万户。中银表示,ChinaMobile上月上客量略高于该行预测的311万户,而在新增用户中,预付卡用户占超过96%,较过去数月有关比例轻微上升。该行表示,维持ChinaMobile今年赚385亿人民币的盈利预测, 相当于每股1.85港元,在盈利可能倒退之下,该股现价约为05年预测市盈率13.8倍,维持“跑输大市”评级。此前,Thomson First Call综合22家证券商估计, ChinaMobile04及05财年纯利分别402.18亿及429.37亿人民币。
金英证券则表示,ChinaMobile强劲资产负债表,以及自由现金流因此有能力调高派息比率,维持“持有”评级。金英证券称,在本港上市的4家内地电讯股中,较为看好ChinaMobile,因该公司资产负债表强劲,在其它电讯公司的负债率逾60%的情况下,ChinaMobile有能力调高派息比率。金英预测,ChinaMobile04及05年纯利分别为395.69亿及424.13亿人民币。
近来,中资电讯股大多跑输大市,ChinaMobile跌1.6%,报25.05港元;联通失2.8%,报6.75港元;但网通只微跌0.9%,报11.35港元。