当地时间7月7日,网易公司在美国宣布,由于无线增值服务及其它收费服务的销售额没有达到预期,该公司第二季度的营收可能也会略低于此前的预期。受此消息影响,当日网易在纳斯达克股市的股价下跌了11.8%,China.com和Sohu.com的股价也有一定程度的下滑。
SMS业务成为重灾区
网易表示,第二季度公司无线收入和其他个人收费业务将低于预期。此消息一出,网易股票顿挫,当日尾市收盘33.28美元,跌幅11.8%,成交量急剧放大,达到870万股,为平时的4.5倍。受网易股票影响,当日其它中国概念股股价纷纷走低,新浪网收报26.73美元,跌幅10.2%,China.com收报6.58美元跌幅2.4%,Sohu.com收报16.14美元,跌幅5.4%。不过,盛大上市后的表现却令人刮目相看,在门户大跌的情况下,盛大仍保持坚挺,为中国概念股挽回一点面子。今年5月13日,盛大以每股11美元的价格在纳斯达克上市,目前该公司的股价超过14美元,比发行价增长了12.7%。
网易在公布第二季度财务预期时表示,公司有望实现2340~2380万美元收入,这一数据低于投资公司Thomson First Call 2470万美元的预期值。网易公布的数据还显示,网易第二季度的无线增值服务收入将在第一季度的基础上猛降37%~41%,低达430万美元甚至更低至400万美元水平,个中原因是新用户数量减少导致SMS收入受损严重。网易还表示,广告和游戏收入略有增长,部分弥补了SMS收入的下降。
网易公司将下调收益的原因归咎于竞争更加激烈、新的行业管理规定导致新增用户减少以及用户流失率上升。网易执行董事董瑞豹称,“我们正在密切关注中国SMS市场激烈竞争的局面。”董瑞豹指出,根据中国政府监管部门的规定,手机运营商和第三方服务供应商采取了新的举措,ChinaMobile和中国联通和众多SP(移动增值服务提供商)对SMS收费模式出台了很多规范,这些规范性的变化使得SMS用户群体很容易取消一些SMS订阅等增值服务。他表示,这导致公司的用户流失率上升。董瑞豹也指出,这些收费规范也给用户定制和接受SMS增加了些难度,导致新用户增长严重放缓。
来自一份国外的研究报告称,中国的SMS市场由于竞争激烈以及规范政策出台而出现疲软迹象。国外市场分析人士认为,中国SMS市场的规范政策出台将使得靠SMS收入支撑财务状况的公司的基本面发生逆转,中国概念股股价将受到打压。
规范政策给SP拉响警笛
随着话音市场竞争日趋激烈,数据业务成为各大通信运营商的新奶酪。2003年,SMS发送量达到2000亿条,移动增值服务产业SP业务收入达到32亿元,预计今年将达到50亿元。目前,中国手机用户已经超过3亿,三大门户网站的数据业务收入在不断上涨,灵通网、TOM、Tencent QQ的成功上市,这些都给后来想登陆资本市场的SP带来了无限的希望。
但是,不断膨胀的市场尽管让SP喜上眉梢,但迎接他们的却并非全部是利好消息。去年以来,ChinaMobile几次整顿违规SP并进行了处罚,而后以SMS为业务支撑点的三大门户网站的股价应声下跌。
长期以来,用户对SMS订阅资费不透明、未订制SMS却被收费、退订难和投诉得不到及时有效解决等问题反映尤为强烈。4月20日,信息产业部发布了《关于规范SMS服务有关问题的通知》,对SMS服务收费行为进行了更明确的规范,对于资费不透明、退订难等情况再次进行了具体规定,反映出监管者对目前问题集中的移动SMS业务的关注。自6月1日起,移动通信企业在向用户提供电话业务收费单据时,若存在为信息服务业务经营者代收的信息费,应同时向用户提供信息服务业务经营者的名称、代码和代收金额,并注明“代收费”字样。这一规定意味着今后电话收费单上的每一笔收费到底交给了谁,都将在单据上写得清清楚楚。
在这次规范行动中,信息产业部共出台多项措施,除上述有关收费单据的以外,其中较有力度的还包括在退订方面的规定,今年5月15日前,在全国范围内实现方便用户退订SMS的以下措施:第一,用户通过手机终端编辑“0000”发送给信息服务业务经营者,可查询到由该信息服务业务经营者提供的所有SMS服务订阅情况及相应资费标准,并可以根据返回菜单进行选择退订;第二,用户编辑“00000”发送到信息服务业务经营者的服务代码,可一次性退订由该信息服务业务经营者提供的所有SMS服务业务;第三,各移动通信企业客服中心在进行用户鉴权的前提下,应能够提供代查询、代退订SMS服务;第四,鼓励移动通信企业采取措施,方便用户通过编辑SMS发送到指定接入号码,实现对该移动通信企业代收费的所有SMS服务业务的退订。
此举对许多SP来说,虽非一项酷政,但却是一个“紧箍咒”。毕竟,所有的SMS服务商都要依附于ChinaMobile和中国联通等运营商。而价值链的这一环,也是最紧要一环,却是随时可能受政策影响的。同时,与运营商相比,SP层面也根本没有平等谈判和博奕的资本。
尽管监管部门介入SP市场本身是件好事,但在监管之初,国外投资者未必了解中国市场,政策风险的因素难免存在,随着监管的深入,应该对较大规模SP的发展更有利。
显然,在订阅SMS“上贼船容易退订难”的现象得到缓解的同时,SP在保留用户方面无疑增加了不少难度。