iPhone 12终于发布,华叔没起来看直播,毕竟大部分确凿的信息已在发布会前得知,只在早上回看了大部分发布会的内容。说实话,这次iPhone 12比我预期还低。
iPhone 12推出了四款机型,全系搭载OLED屏,终于支持5G网络,但整体缺乏惊喜,不及市场预期。例如之前说可能上120Hz高刷新的OLED屏幕,结果没有。
不过,苹果也有自己考虑,目前能支持高刷新的APP和游戏并不多。另外,120Hz功耗大,iPhone 12电池不增反降。即使怎么吹A14芯片功耗控制多牛逼,如果上120Hz后,续航肯定还是会血崩的。
看看iPhone 12售价不涨反降,苹果iPhone 11起售价699美元,iPhone 12也是699美元,甚至iPhone 12Pro和Pro Max国行还降价了,如果硬上120Hz屏幕,将导致成本提升,利润缩窄。
为了弥补5G带来的成本提升带了的利润损失,以免续航不足,苹果干脆一箭双雕,砍掉120Hz屏幕的方案。另外,还不附送充电器,自行购买,增加MagSafe无线充(磁吸无线充),还能增加利润,完美!
不过,市场不会用苹果思维考虑,发布会开始小幅上扬,结束跳水,最大跌幅3.6%,最终收-2.65%,报121.10美元,还是拖累了众多供应商表现。
其实,这么多年苹果发布会当天,股价8成都是下跌。只有iPhone 5和iPhone 11股价上涨。原因是苹果发布会更像是一场炒作,发布会当天就是释放预期,甚至有很多质疑的声音,导致股价下跌概率很高。
即使iPhone 12被质疑声音响遍全球,市场对它销售预期依然乐观,预计第一批iPhone 12备货约6500~8000万部,产业链都在紧急备货中。
今年iPhone12延迟几周发售,因此,今年三季度iPhone供应链订单要后延,预计四季度和明年一季度供应链业绩将得以验证。预计四季度业绩预期乐观,并延后至明年一季度产生淡季不淡的情形。
研究机构伯恩斯坦(Bernstein)估计,有18.5%的iPhone用户(约1.8亿人)计划在未来12个月内更换手机。在过去的两年中,苹果iPhone的换机率一直维持在16%左右。
甚至有摩根士丹利的分析师给出更激进的预测,预计iPhone销量最高可达2.4亿部,将牵起前所未有的换机潮。iPhone 12将会急剧提升5G设备的市场份额,年底5G手机在美国销量将占比达20%。
华叔的想法没这么进取,但能预计iPhone 12销量会比iPhone 11好不少,结束过去两年的连续下滑。而中国市场有68%以上的iPhone至少使用2年时间,大部分消费者都对iPhone 12有换机意欲,带领一波换机潮问题不大,只是看量有多少的问题。
另外,全球智能手机市场连续3年下滑,疫情导致雪上加霜,今年二季度智能手机销量下滑20.4%,预计全年出货量下滑11.9%,在这个萎缩的市场,苹果自然不会错过机会。
从以上推断,iPhone供应链将比前几年会出现反转,iPhone的核心元器件包括摄像头、显示屏与触摸屏、处理器、存储芯片以及基带芯片。其中,摄像头占据15%的成本。
玉晶光一直是苹果镜头的主要供应商之一,而此次新镜片的良率却只能达到60%,显然不符合苹果的品控要求。2020年6月下旬,苹果紧急将镜头供应商更换成了大立光电。
但,这里可能再生变卦,明年起,苹果可能将一些中端镜头订单交给舜宇光学。在模组领域,苹果已引入立讯精密,瑞声科技等国产供应商。
2019年,苹果更新了前200家供应商名单,有淘汰者,自然也新增了部分企业,不乏国内新增的10多家供应商。即使受到压力,可能有15~30%的企业撤离中国,但苹果供应链很难离开中国。
除了代工厂外,苹果其他供应商也更加集中在中国,包括出售的芯片、玻璃、铝制外壳、电缆、电路板等的公司。2015年,苹果供应商有44.9%位于中国,这一比例到2019年增长至47.6%。
即使苹果可以在印度或越南生产设备,与苹果的整体需求相比,产量仍然相形见绌。世界上很少有地方拥有每天生产60万台手机的基础设施。目前,只有中国的代工厂能帮苹果每年生产数亿台设备。中国香港和国内苹果供应链企业包括——
除了以上直接供应链企业,还有间接供应链企业,为苹果供货的中小市值企业还有——
检测设备厂商华兴源创。
FPC测试厂商燕麦科技。
精密结构件厂商:精研科技、福蓉科技、科森科技、恒铭达等。
提供材料:新纶科技、世华科技、安利股份。
提供锂电池材料:杉杉股份。
无线充电磁材:横店东磁。
光学器件:蓝特光学。
零部件:大富科技。
监测设备:赛腾股份。
5G网络测试设备的世纪鼎利。
自动化检测设备:科瑞技术。
机器视觉设备:矩子科技。
涂料和油墨:松井股份。
iPhone 12预期和相关供应链大概就这样,但iPhone 12的MagSafe(磁吸无线充)、LiDAR 激光雷达扫描仪摄像头,这两个功能可能会被安卓厂商效仿,相关供应链或者跑出。
无线充这一块头部供应链无疑是领益智造、信维通信。另外,应该很快会推出第三方无线充的相关配件产品,这里也会带动一大波相关供应链企业。
LiDAR 激光雷达扫描仪摄像头这一块,能提供相应技术方案的会有:瑞声科技、水晶光电、欧菲光、杰普特(MOPA激光器国内龙头)。
好啦,今天iPhone 12杂谈就到这里,是否要买台iPhone 12体验一下?会不会被骂不爱国?
出处:头条号 @华叔聊5G