数据显示，美元正在以创纪录的速度涌入中国。

2020年12月，涌入中国的美元达到历史最高水平的930亿美元，今年1月份，中国外汇又净流入了360亿美元。

与商品贸易相关的外汇流入依然强劲，今年1月，通过在岸直接现货交易净流入240亿美元，通过远期交易净流入160亿美元。

而1月份外国投资者对中国境内债券的购买进一步增加(尽管通过“沪港通”出现了少量资金外流)。国内银行从离岸到在岸的人民币支付净额为40亿美元。

根据高盛的“首选外汇流动指标”，1月份资本流入总额为360亿美元，略低于2020年12月930亿美元的创纪录高位，但仍是自2014年初以来第二高的月份！

那么这些美元都流向了哪里?

从组成部分来看，外国投资者购买中国债券的速度加快了。1月份，外国投资者持有的中国债券增加了340亿美元，而12月份增加了250亿美元。

但是，这些流入购买中国债券的资金被沪港通相关的净外汇流出所抵消。今年1月，沪港通资金流出也是340亿美元。啧啧，真是太巧了。

当然，大头还是贸易顺差，1月份中国与商品贸易顺差相关的资金流入为420亿美元，而去年12月为610亿美元。目前1月份商品贸易数据尚未公布，但中国春节假期前后的季节性因素表明，1月份的贸易顺差可能会缩小，因为进口商往往会在春节假期前提前采购。

1月份，与服务贸易相关的外汇流出为70亿美元，12月份为90亿美元。值得注意的是，1月份的贸易数据将在3月份公布，为1 - 2月份的总和，但高盛的分析显示，第一季度出口商的外汇兑换率可能会保持在高位。

中国官方外汇储备(本月早些时候在另一份中国央行数据中公布)，1月份为3.211万亿美元，比12月份减少60亿美元。这种减少不是真的减少，而是外汇估值的变化，调整外汇估值效应之后，外汇储备实际是增加的。

美元流入凶猛，人民币升值压力加大。上周五的新闻报道称，外管局提到，决策者将“探讨如何允许个人利用每年5万美元的外汇兑换额度投资海外股票和保险产品”。这表明，鉴于人民币升值和持续的流入压力，政策制定者正倾向于进一步放宽对外流的限制，但提及“探索”表明，实际执行这一政策可能仍遥遥无期。

推动人民币国际化正在加速

特别需要注意的是——最新的人民币结算数据显示，中国正在努力推动在跨境贸易和服务中更多地使用人民币，今年1月，银行为客户进行的外汇交易总额中，以人民币计价的支付和收入占比从四年前的16%飙升至创纪录的44%。与此同时，美元的使用率也从74%下降到了51%。

人民币的全球使用量仍然很低: 根据环球银行间金融电信协会的分析，虽然人民币支付量激增，但是它们占全球市场份额的2.4% ，而美元的份额是38% 。

人民币距离美元这种全球储备货币的地位显然还有很长的路要走，但是一直压着不让人民币自由兑换，和进行海外投资，那么人民币永远也成不了世界储备货币。中国马上成为全球最大的经济体和贸易体，是欧洲、东盟、南美、甚至美国的最大贸易伙伴，这种情况下，中国不能一直总使用别人的货币进行交易。不然就是给别人打白工，尽早全面开放人民币势在必行。

出处：头条号 @金融见闻录