就在前天,马斯克通过社交媒体确认,特斯拉将正式与三星电子签下一份高达165亿美元的超级芯片大合同。
合同约定,相关芯片将在位于德克萨斯州泰勒市的三星新厂生产,专用于电动车、机器人及其他人工智能设备所需的下一代AI 6芯片。事实上,深入剖析这笔交易,会发现其中有诸多值得关注的看点。
【 1 】
首先,特斯拉向台积电订购的AI 5芯片(即HW 5芯片)尚未量产,为何急于公开转投三星合作生产芯片?这是否显得过于仓促?
其次,美国制造业“嫡系”英特尔刚刚宣布裁员7.5万人,其CEO帕特·基辛格(Pat Gelsinger)发出警告:若找不到大客户,可能停止研发下一代Intel 4芯片。
特斯拉为何舍弃急需客户的英特尔,选择与三星合作?马斯克究竟有何考量?
最后,据透露,三星为获得特斯拉订单,在协议中允许马斯克直接参与德州晶圆厂的全制造流程,甚至赋予其“三星工厂经理”角色。
从电动车、机器人到火箭生产,马斯克是否要将能力延伸至半导体制造领域?
今天我们就围绕这些话题,聊聊三星与特斯拉合作的前景与展望。
【 2 】
首先,在台积电2纳米良率已处高位、产能稳定的背景下,马斯克为何急于宣布与三星合作?显然,在芯片制造策略上,马斯克正下一盘大棋。
实际上,特斯拉与三星并非首次合作,双方关系与合作历史悠久且密切。早在2019年,特斯拉首款定制化FSD HW 3芯片便由三星14纳米工艺代工。
目前最新一代HW 4芯片同样采用三星7纳米工艺制造。此前因台积电3纳米工艺优势显著,而三星GAA工艺表现不佳,特斯拉下一代FSD芯片AI 5(即HW 5芯片)才转投台积电,采用台积电N3P工艺。据报道,HW 5芯片算力可达2000-2500 TOPS,约为当前HW 4芯片的5倍。
公开信息显示,特斯拉最初希望HW 5芯片能在2025年底整合至FSD自动驾驶系统,但量产计划已推迟,预计最快2026年底才能问世。
尽管台积电与特斯拉未透露具体延期原因,但从台积电与英伟达、苹果等大客户的背靠背合作,以及其先进封装产能分配比例可见,台积电对HW 5及Dojo三芯片项目的重视程度远低于英伟达、苹果、AMD甚至英特尔等顶级客户。
【 3 】
反观三星,特斯拉的合作意义远超“顶级客户”——对当前代工业务风雨飘摇的三星而言,这笔订单堪称其芯片代工业务的“生命线”。
受台积电一家独大影响,三星代工业务近期产能利用率长期低迷,多条产线被迫关闭;其GAA工艺至今未获任何大客户订单(此前传闻高通计划将骁龙部分芯片交由三星2纳米GAA代工,但未获高通董事会批准)。
从技术参数对比看,台积电N2工艺逻辑芯片良率已超70%,未来数年仍将保持先进制程领先;三星SF2工艺当前良率约40%-50%。
但成本方面,台积电3纳米晶圆报价约2万美元,预计N2初期报价将超2.8万美元,特斯拉作为非核心客户难以获得5%-10%的折扣。
而三星2纳米公开定价预计比台积电低30%,叠加双方特殊合作模式,特斯拉实际生产成本可能仅为台积电N2的一半。
此外,三星德州工厂可生产SF4、SF3及未来的SF2工艺芯片,HW 6芯片大概率采用车规级SF2工艺。
按特斯拉芯片3-4年更新一次的节奏,与台积电合作的HW 5预计2027年一季度上市,与三星合作的HW 6最快需到2029年。
考虑到三星3纳米良率近期已有改善,4年后其2纳米GAA工艺良率提升并非难事。
【 4 】
从特斯拉角度看,车规级芯片对散热、发热的容忍度高于手机芯片,虽与三星合作存在技术稳定性风险,但分散供应链(Dojo三芯片仍由台积电代工,HW芯片转三星)既能降低成本,又能以大客户身份掌握制造主导权。
若未来Robotaxi与Optimus机器人销量爆发,双代工厂模式还能提升特斯拉与台积电的谈判筹码。
接下来讨论为何选择三星而非英特尔。作为美国芯片制造业“亲儿子”,英特尔近期深陷困境(本月刚裁员7.5万人,财务亏损严重),且此前有媒体报道马斯克曾参与英特尔制造部门重组讨论。
但马斯克未选择英特尔,主要有两方面考量:
其一,马斯克对英特尔制造部门的执行能力缺乏信心。因深度参与过相关讨论,他更清楚英特尔内部问题——其技术(如背面供电技术、18A工艺)并不落后,但将先进技术转化为高良率量产的执行能力不足。
大公司病、官僚主义、企业文化僵化等问题,马斯克认为基辛格难以解决。当前英特尔3纳米芯片制造成本约为台积电N3的2.5倍,对依赖高性价比的特斯拉而言,若交付延迟可能影响汽车、自动驾驶、机器人等全业务布局。
其二,与三星合作风险收益比更优。对三星而言,这是背水一战;对特斯拉而言,成功则双赢,失败也无严重后果。
若与英特尔合作,项目成功易被归功于英特尔自身,失败则马斯克可能成为“背锅侠”。加之马斯克与部分政治势力关系紧张,参与英特尔合作易陷入舆论漩涡。
因此,“成功无功劳、失败需担责”的局面下,马斯克自然不会选择英特尔。
【 5 】
值得注意的是,本周一马斯克在回应合作原因时强调:三星同意特斯拉最大限度参与AI 6芯片制造流程,协助提升效率。
三星德州工厂与特斯拉工厂距离近,他可随时进场优化产线,并亲自到一线加速项目进度。这一表态被视为马斯克将深度介入半导体制造的信号,甚至被调侃为“三星德州工厂马厂长”。
对于马斯克的芯片制造新尝试,笔者持乐观态度。马斯克以“产线改造狂魔”“第一性原理革新者”著称,擅长通过一线监督、流程优化压缩成本。
半导体制造高度依赖设备效率与成本控制,若马斯克能推动设备创新、引入AI与机器学习优化良率、减少缺陷,或将为全球半导体制造业带来新变化。
最后,你看好三星与特斯拉的合作吗?欢迎在下方留言讨论。
出处:头条号 @赵老师财源说