这是一个有趣的现象：大多数硅谷人不相信魔法，但他们相信奇迹。而迈克尔·莫瑞茨（Michael Moritz）则是奇迹的象征和创造者。作为美国顶级风险投资公司红杉资本的合伙人，他投资了Yahoo!！、Google、Paypal、 Flextronics等一连串堪称神奇的公司，由他投资并协助设立的公司，目前超过纳斯达克总市值的10％。

今天，几乎所有人都在称赞Google是一家伟大的公司，迈克尔·莫瑞茨则在这家公司仅有12个员工的时候就看到了这一点。在投资Google 的这一笔交易中，迈克尔·莫瑞茨把1250万美元的投资变成了51亿美元的收益。换句话说，用了5年时间，他让每1元钱的价值增长了408倍。

《福布斯》杂志每年会给风险投资家打一次分，这个“分数”由风险投资家们过去5年投资回报率的加权平均构成。现在，迈克尔·莫瑞茨是那个分数最高的人。

曾经有7年时间，这双手拿着录音笔为《时代》周刊工作。此后20年，这双手忙着在硅谷指点资本与科技的完美结合。9月11日，北京，这双“点金之手”正端着一杯温热的咖啡，坐在《经济观察报》记者的对面，回答关于“点金术”的问题。

他们是这样一群人

51年前，迈克尔·莫瑞茨出生在威尔士的一个犹太难民家庭。他的教育经历是古典文化与现代商业的结合，在英国牛津大学学习历史学本科课程；随后在美国宾斯法尼亚大学进修历史。之后，他进入沃顿商学院接受MBA教育。

在《时代》周刊做记者的7年间，莫瑞茨曾想成为一家最好媒体中最好的记者，但一次对早期风险投资家亚瑟·洛克的采访改变了他。亚瑟·洛克因为投资Intel而出名，而Intel改写了整个信息产业的历史。莫瑞茨现在相信，对年轻人来说，进入风险投资业可能是个比普通工作更好的选择。那是在1984年。

记者生涯赋予他的优秀素质在之后的工作中依然很有用处，他同时是一个出色的提问者与出色的倾听者。或许提问更加重要，很多时候风险投资家需要通过提问迅速了解对方，也要学会用提问来说服对方。

从那时起到现在，他都认为做一个风险投资家是很“幸福”的，“每一天都是对智慧的测试，你几乎每天都有开始做一件不同寻常的事业的机会，我们总是跟创业者一起工作和成长，思维始终能保持年轻状态”。但并非每一个人都是风险投资家的合适人选。莫瑞茨说，成功的风险投资家需要有三种素质，那就是：很多的准备工作、犯过很多错误以及非常坚强的意志。

说起“犯错误”，莫瑞茨做了一个“非常不幸”的表情。莫瑞茨当然也经历过很多失败，幸运的是，他从来没有“输掉自己的裤子”。“作为一个风险投资家，我身体里面大部分的骨头都是乐观的。但同时也要对事情什么时候可能发生差错有感觉，”莫瑞茨说，“风险投资肯定有风险，并且很遗憾，我们不能买保险。所以最好的防范就是，永远为失败担心。”

“风险投资是一门谦虚的生意，”莫瑞茨说，“我们自己经常说，我们永远都是跟我们下一个投资的公司一样好。这是说，我们永远要把下一个要投资的公司做好，永远向前看，不会看过去的成就。”

中国的伟大公司或许还没有出现

“向前看”除了意味着进取，更意味着改变。

红杉资本曾经被说成是这样一家公司，他们“投资半径不超出硅谷40英里”，硅谷乃至美国西海岸的创新机会已经非常多，不需要另外寻求。但现在这种情况正在改变，中国是全球风险投资界“国王”迈克尔·莫瑞茨最感兴趣的市场之一。

“中国的风险投资刚刚翻开第一章，”莫瑞茨说，这样的提法毫无负面含义，只是说明中国的伟大的企业才刚刚开始起步。“虽然我们在中国已经看到了很多成功的企业，但如果过50年、100年以后再回过头来看，我们会觉得现在的企业只是微型的，”他说，“很有可能，很多伟大企业的创始人现在还没有出生呢。”

红杉已经在中国、印度、以色列设立了投资基金。其中，中国基金由曾经成功投资了Baidu.com的张帆与创立了Ctrip.com的沈南鹏担任合伙人。莫瑞茨说，不管在哪里，风险投资总是一件本地化的工作，应该由更加熟悉当地技能、知识、关系、做事情惯例的本土团队来运作。莫瑞茨用了大概两年时间来寻找他在中国的合作伙伴，他发现找伙伴比找到合适的创业者更难。红杉要找的是具备以下特性的人：对中国非常了解，在中国长大，过去6到8年生活在中国，知道在中国怎样做才能成功，但这个人也要非常了解美国。同时他要非常聪明，非常有野心——两年内，红杉找到的人不是缺少这个就是缺少那个。幸运的是，虽然进入这个名单的人选很少，他们最终仍然找到了张帆和沈南鹏。

红杉投资在中国会尝试更多行业的投资，具体挑选哪些公司主要由中国基金的团队来决定。莫瑞茨这次来中国的目的，是为了跟中国团队增进了解，也要会见那些已经投资过的中国公司。

巨人还是普通人，谁会获得他的投资？

莫瑞茨会对什么样的公司和创业者感兴趣？

先来看看莫瑞茨的老师唐·瓦伦坦教了他些什么。1986年，把莫瑞茨招进红杉资本的是创始人唐·瓦伦坦。除了机会，唐给莫瑞茨最重要的东西是这样一个观点：选择赛马，不如选择赛道。莫瑞茨解释说，如果他面前有一个非要往悬崖下面跳的巨人，还有一个要扑向花丛的普通人，他当然会选择普通人。这或许可以解释，为什么在有些人看来，投资成功就像一场完全不可把握的赌博，而对莫瑞茨来说，成功的投资是收获意料中的喜悦——在前景看好的市场，投资给那些前景看好的公司，机会总会比较大。

莫瑞茨是一个善于把握趋势的人，换句话说，在所有最成功的投资上，他总是押对了赛道。1993年，他看到电脑制造业外包的趋势，于是投资新加坡的设计代工厂商Flextronics；1994年，他看到互联网的浪潮，于是投资了Yahoo!；1999年，看到独立搜索有望成为一个市场，他投资了 Google；看到电子支付的前景，他投资了PayPal……

在适当的时候，进入适当的市场，选择市场内排名第一、二的玩家下注——如果说有什么秘诀，那把这些组合起来就是了。莫瑞茨解释说，这并不困难，因为当顺风吹在我们背后的时候，我们总会跑得更快些。

现在，莫瑞茨看到的一个新趋势是“无缝移动”——让所有的东西在所有的时间内都能够与互联网自由连接。这种趋势不管在美国、中国还是以色列、印度都是一样的。

在这个思路下，过去5年，莫瑞茨把一亿美元分别投资给大约十家公司。这些公司包括提供网络通讯簿服务的Plaxo、手游公司Digital Chocolate、电子商务公司Red Envelope和Zappos、旅游网站Kayak、培训软件公司Saba、新能源公司A123、网游租赁服务公司Gamefly和印度的商务流程外包服务商24/7 Customer等。

他会扼住创业者的喉咙吗？

一份2006年出版的中文媒体说，莫瑞茨对待创业者的态度就是“卡住他们的喉咙”。对这个说法，莫瑞茨倍感惊讶。他说，这是一个“迷失在翻译中”的典型故事，事实上，他的观点恰恰与此相反。

“我要去投资的一定是非常强的人，这个人要准备好了去做与众不同的事情，”他说，“如果是一个愿意被别人控制的人，可能不是我需要的创业者。”

莫瑞茨甚至不同意把风险投资看作“点石成金”。他认为并不是风险投资家使得一家公司从平凡变得卓越，而是因为他们本来就是金子，他看中的创业者不一定都是些怪里怪气的所谓天才，也不是那些有着宏大计划的梦想家。他说，天才并不难找到，但他看好的创业者就是那些“把事情做得比别人好”的人。

那么，风险投资能够给创业者什么样的帮助呢？莫瑞茨说，尽管很多时候，这种问题的回答都会有些空洞，但他确实相信，如果一个公司的创始人想要的只是钱，那么他就不应该来找红杉公司。因为在其他投资公司，他可以用更少的代价拿到钱。他们来找红杉，肯定是因为其他的更多的东西。

这些更多的东西是什么？“一个公司发展时需要人、客户以及钱。红杉给企业带来的价值主要是这三个方面”。在莫瑞茨看来，好的风险投资基金应该可以帮助企业吸引好的人才，这些人才可能是销售、市场人员，也可能是技术总监、甚至几位董事。好的基金也可以帮助说服这些好的人才加入这些公司。除此之外，创业公司还需要好的客户、供应商、合作伙伴以及其他所有可能的公司的帮助。像红杉这样的风险投资公司，可以在这些层面带来帮助。第三点，在入股的那些钱之外，他们还需要很多形式的资金，比如银行借款、抵押贷款等。这些只是最基本的，莫瑞茨说，随着公司扩大，风险投资还能够为公司带来更多。

这之后剩下的事情，莫瑞茨说，就等着为成功公司的创立者和管理者喝彩吧，把失败的责骂归于那些愚蠢的投资者。