自2020年3月以来的首次降息！

标志着央行历史性抗击通胀的关键里程碑，过去一年多时间里，利率一直维持在23年来的高位！

【美联储重磅宣布：降息！】

美东时间2024年9月18日下午2点，美联储公布了其利率调整决定。

随后，主席杰罗姆·鲍威尔在下午2点30分召开了新闻发布会，解释了利率决定的原因、评估经济状况并提供未来政策方向的指引等。

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这次降息，是新冠疫情初期以来首次降息，将基准利率下调0.5个百分点，目的是防止劳动力市场进一步放缓。

美联储主席鲍威尔表示，近期对劳动力市场表示了担忧。虽然裁员情况没有显著回升，但招聘活动大幅放缓。实际上，上一次月度招聘率降至当前3.5%（占劳动力总数）时，失业率超过6%。

随着就业和通胀形势趋缓，联邦公开市场委员会决定将关键的隔夜贷款利率下调50个基点，符合市场对更大幅度降息的预期转变。

除了疫情期间的紧急降息外，上一次FOMC大幅降息0.5个百分点还是在2008年全球金融危机时。

此次决议将联邦基金利率降至4.75%-5%区间。

此外，委员会通过“点阵图”暗示，到年底可能还会降息50个基点，与市场预期相符。官员们的预期还显示，到2025年底可能再降息1个百分点，2026年再降0.5个百分点。整体来看，点阵图表明基准利率将在此次降息基础上再下降约2个百分点。

注意：图表从2008年12月起反映了美联储目标区间的中位值。目标利率始于1982年。
阴影部分代表美国国家经济研究局认定的经济衰退期。
来源：纽约联邦储备银行截至2024年9月18日的目标利率

声明指出：“委员会对通胀持续接近2%的目标更有信心，并认为实现就业和通胀目标的风险大致均衡。”

【我们足足等了4年！】

美联储上一次降息是在2020年3月16日，作为应对新冠疫情经济危机的紧急措施之一。

随着通胀飙升至40多年来的最高水平，美联储于2022年3月开始加息，并在2023年7月进行了最后一次加息。在这轮加息周期中，美联储曾连续四次将利率上调75个基点。

自2022年起美国联邦基金利率的上调记录

当前失业率为4.2%，尽管过去一年有所上升，但仍被视为充分就业。

美联储作为全球金融体系的核心，其周三的决定预计将对其他央行产生影响，其中一些央行已经开始降息。全球通胀上升的原因主要与疫情有关，包括国际供应链中断、对商品的过度需求以及前所未有的财政和货币刺激。

近期，英格兰银行、欧洲央行和加拿大央行都已降息，其他央行则在等待美联储的进一步动作。

周三午间，距离美联储降息决定公布不到一小时，股市上涨！

道琼斯指数上涨60点，涨幅为0.1%。标普500指数上涨0.2%， 纳斯达克综合指数上涨0.2%。

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【降息对住房市场的影响】

自2020年以来，房贷利率翻倍，导致了历史上最难以负担的住房市场之一。虽然美联储不直接控制房贷利率，但贷款机构通常会依据美联储设定的利率范围来调整其利率。

房贷利率可以说是降息对消费者影响最为明显的领域，因为房贷利率与政府债券收益率紧密挂钩，而政府债券收益率又反映了美联储的货币政策。

图源：CNBC.com

降息可能会缓解房贷利率的上行压力，让购房成本中的部分因素变得更加可负担。这对首次购房者以及那些在高利率环境下犹豫是否出售房屋的房主来说都是好消息。但与此同时，房贷利率的下降也可能引发购房者之间更加激烈的竞争。

事实上，市场预期美联储周三降息以来，房贷利率已经开始稳步下跌。根据Freddie Mac统计的数据，上周30年期固定房贷的平均利率已降至6.20%，这是自2023年2月以来的最低水平，较去年7.79%的峰值明显回落。

抵押贷款利率的一个百分点变化看似不大，但实际上能够为购房者每月节省数百美元的还款。

以一套售价为422,600美元房子为例，这是全美房地产经纪人协会公布的美国房屋中位售价。

假设购房者支付了20%的首付款，并选择了标准的30年期固定利率抵押贷款，如果购房者能锁定6%的房贷利率，与7%的利率相比，每年在利息上可以节省至少2,600美元。

图源：CNBC.com

随着美联储计划进一步降息，房贷利率的下行趋势可能还会继续。

【对其他市场的影响】

降息对日常生活中美国人产生的其他一些显著影响：

汽车贷款

随着美联储降息，消费者贷款的利息，包括汽车贷款，将变得更加便宜。

目前，汽车贷款的利率已升至自 2001 年以来的最高点，从 2021 年的新车贷款利率不到 5%，上涨到了大约 8.7%。

就业市场

企业也会从更容易获得的贷款中受益。通常情况下，较低的利率意味着企业的借贷成本减少，利润增加，从而促进更多的招聘。

储蓄

降息对美国储户的一个较为负面的影响是，高收益储蓄账户、存单账户和货币市场基金的吸引力将减弱。

过去两年里，这些账户为储户提供了相当不错的收益，但由于这些收益率与联邦基金利率息息相关， 美联储 一旦降息，这些账户的收益率将迅速下滑。

股票市场

通常，降息被视为对股市的利好消息，因为资金会从低收益的政府债券和货币市场基金中撤离，投资者会转而寻找更高的回报。

根据 查尔斯·施瓦布的数据，自 1929 年以来，标准普尔 500 指数在降息周期后一年内有 86% 的时间实现上涨。

【2025年利率还会降吗？】

非常有可能。

根据FactSet的调查，经济学家们预计美联储会在11月和12月的会议上降息(10月没有安排利率决策会议)。

此外，很多经济学家认为美联储将在2025年继续降息。FactSet的数据显示，大多数预测认为到2025年5月，基准利率会降至3%到 3.5%之间。

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高盛的分析师在9月15日的一份研究报告中指出：“我们的基本预测是，美联储将在9月、11月和12月连续三次降息25个基点，最终利率将在3.25%到3.5%之间。”

这次降息会给你的生活带来什么影响吗？买房或者refiance？

参考资料：
https://www.cnbc.com/2024/09/18/fed-cuts-rates-september-2024-.html
https://www.cbsnews.com/news/fed-cut-rates-money-impacts/https://www.cnn.com/business/live-news/federal-reserve-interest-rate-09-18-24/index.html

编译：Taola.com（微信订阅号 @大纽约华人资讯）