鲍不同 编译

中银国际发表研究报告，估计30日公布06年中期业绩的中国电信，上半年净利润按年上升9%至至123.3亿元，每股盈利15.2分;该行估计，由于新增固话用户较去年减半至860万户，料销售收入仅增4.4%，较去年同期6.1%增幅放缓;但宽带用户料按年升41%至2,460万户，从而推动业绩，新增用户则可能达到360万户，与去年同期基本持平。

中银又料，届时管理层不会透漏太多有关3G业务进展，但中电信若取得中国生产的3G制式TD-SCDMA牌照，预料公司亦会获得政府支援，从而以降低运营风险;即使网通(0906-HK)提议与联通(0762-HK)合并，相信中电信亦不会参与其中。

该行维持中电信“优于大市”评级，目标价3.2港元，预期每股收益增长5.1%。