为了继续努力应对失控的通货膨胀，美联储突然宣布：再次加息0.75个百分点！

这是自2008年初以来联邦基金利率的最高水平。

美国央行今年连续3次加息，总计2.25%。

（截图自CNN）

同时暗示计划在未来几个月继续上调基准利率并使之保持在4%以上，以对抗通货膨胀。

美联储官员已经“宣布通胀是头号公敌”！

美联储已经实现了收紧金融环境的部分目标：股市下跌，楼市跌至衰退边缘，公债收益率飙升至金融危机初期以来从未见过的高位。

美联储9月份早些时候公布的数据显示，第二季度美国家庭资产净值下降逾4%，至143.8万亿美元，主要原因是股市资产估值下降。

然而，就业市场保持强劲，工人工资持续上涨，这引发了人们对工资——物价螺旋上升的担忧，尽管近期汽油价格已经大幅下降。

最近几天，摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)都承认，美联储可能不得不将加息持续到2023年，以压低物价。

01 周三股市大涨！道指上涨100点

周三股市大涨！一大早，华尔街就已经准备好了迎接美联储加息决定。

道琼斯工业股票平均价格指数上涨140点，涨幅0.47%。标准普尔500指数上涨0.47%，纳斯达克综合指数上涨0.25%。

随着股市上涨，两年期美国国债收益率上涨4个基点，至4.006%，这是自2007年10月以来首次突破4%。

与此同时，基准的10年期美国国债收益率最近报3.561%，下降了大约1个基点，本周创下11年高点。

一些投资者认为，短期利率高于长期利率的这种显著反转预示着经济衰退的风险。

（今年4月起，两年期美国国债收益率走势）

Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick表示：“这是风暴前的平静——在美联储会议召开之前出现了一点超卖反弹，但成交量非常小。”

“我们知道，事情可能会瞬间发生变化，但对于美联储，人们仍有一些短暂的乐观情绪。”

02 美国房价出现11年来最大月跌幅！

联邦基金利率由央行制定，是银行隔夜相互借贷的利率。

虽然不是消费者支付的利率，但美联储的举措仍然影响着消费者每天在私人学生贷和信用卡等方面的利率。芝加哥大学公共政策研究教授、白宫经济顾问委员会前代理主席Tomas Philipson说：“任何时候消费者借钱都依赖于利率，无论是住房、汽车还是电器”。

在经历2年失控的价格增长之后，随着美联储不断加息，美国楼市来到了转折点。

△2022年5月31日，Sandy市一栋房子挂牌出售。

美国楼市从疫情中逐渐冷却，几个月来增幅一直在减速。

7月转为实际下降，房屋价格中位数比6月份下降了0.77%——是11年来最大单月跌幅。

根据Black Knight本月初发布的7月抵押贷款监测报告，美国50个最大住房市场中，超过85%的房屋价格已从高峰期下降。

其中三分之一市场房价下跌超过1%，超十分之一市场房价下跌4%或以上。

△峰值以来美国房价变化。

△最大房价跌幅地区排行

有犯罪率、野火、高税收的原因，也有疫情远程居家办公给了人们更广阔楼市选择空间的原因。

大势所趋——7月月度环比下降虽然轻微，但却是近3年来首次价格收缩。别忘了此前持续2年多，疯狂、创纪录的价格增长。

报告指出，Black Knight追踪至7月份的年度房价增长率为14.5%，仍是长期平均值的3倍多，但大部分增长发生在2022年前5个月，利率上升抑制涨价之前。

Black Knight数据与分析公司总裁Ben Graboske说：“年度房价升幅仍然超过14%，但在这样波动、快速变化的市场中，向后看的指标可能会产生误导，会掩盖当前更紧迫的现实情况……楼市冷却已在价格数据中体现多个月了，而且速度越来越快。1月份，房价以28倍于正常的月增长率上涨，然后2月份随利率上升放缓到平均水平的5倍，甚至5月仍是正常的2倍。而6月增长比长期平均水平低70%…...与此同时，年度升值继续呈现出历史性强劲势头，每月都有两位数的增长。如果没有及时、细化的数据，市场变化趋势会不显山不露水地来到公众面前——比如突然就出现了10多年来最大单月跌幅”。

对买家的影响

如果想买房，价格增长放缓算是个好消息，尽管价格仍处令人痛苦的历史高点；但另一方面，美国价格下跌正在影响业主的财富水平。

抵押贷款持有人的可动用资产去年增长了25%，再创历史新高，但资产增值在5月达到顶峰，并在6月开始回撤。

Black Knight数据与分析公司总裁Ben Graboske说：“这意味着业主开始失去财富，根据Black Knight数据，过去2个月的可动用资产现在下降了5%。今年第三季度可动用净值资产很可能出现2019年以来首次季度性下降…...美国一些股权最丰厚的市场出现了明显回调，西海岸主要都市中最为明显。从4月到7月，圣何塞失去了20%可动用净值，西雅图同期也失去了18%”。

4月以来，加州其他3个主要城市出现了两位数跌幅——圣地亚哥下跌-14%、旧金山下跌-14%和洛杉矶下跌-10%。

（洛杉矶Diamond Bar一处房产降价3W，图片来源于zillow，版权属于原作者）

（San Jose一处房产降价18W，图片来源于zillow，版权属于原作者）

Graboske说：“别忘了，价格下跌5%就能让大约27.5万名借款人陷入负资产(房产市值低于未偿还贷款总额)，超80%的人是在2022年的前6个月买的房——似乎是市场顶部”。

浮动利率抵押贷款和房屋净值信贷额度也与最优惠利率挂钩，但15年和30年抵押贷款利率是固定的，与国债收益率和经济挂钩。

尽管如此，任何新房买家都已丧失了相当大的购买力，部分原因是通胀和美联储的政策举措。

根据抵押贷款银行家协会最新数据，伴随央行对通胀保持强硬态度的誓言，30年期固定利率抵押贷款平均利率自大衰退以来首次达到6%，比一年前翻了一番。因此，去年以来，购房者对抵押贷款的需求下降了近三分之一，更少借款人可以从再融资中受益。

根据WalletHub的分析，由于潜在加息在很大程度上被计入抵押贷款利率，假设30年固定利率平均住房贷款为409,100美元，购房者现在将多付大约30,600美元利息。

现在抱怨“买房站岗”的华人不是少数：

（截图自论坛，版权属于原作者）

随着价格继续“修正”，以及再融资数据显示房屋净值贷款“达到12年来的最高水平，我们将在未来几个月密切关注净值状况。”

02 加息对美国普通百姓有什么影响？

除了对房市的影响外，我们加息还会影响到我们信用卡、车贷、抵押贷、学生债务和储蓄等各个方面：

1. 信用卡

由于大多信用卡利率可浮动，因此与美联储基准有直接联系。随着联邦基金利率上升，最优惠利率和信用卡利率也会随之上升。

CreditCards.com高级行业分析师Ted Rossman表示，目前年利率平均接近18%，属于历史新高的级别。

此外，根据Bankrate.com的报告，近一半信用卡持有人每月都有信用卡债。Rossman表示：“很容易陷入信用卡债务难以摆脱。高通胀和利率上升使其更加困难。”

根据WalletHub一项新的分析，如果美联储如期宣布加息0.75%，那么有信用卡债的消费者仅今年就会总计多花53亿美元利息。”

2. 车贷

最近大家可能都有这个感受，美国买车贵了不少！

根据美国汽车协会的年度报告，2022年，在美国拥有和操作一辆新车的平均成本比去年上涨了约11%，达到每年10728美元(略低于去年每月900美元)。

（截图自USA today）

即使车贷固定，但付款额却越来越大，因为所有汽车价格都随新贷款利率而上升，因此如果打算买车，未来几个月要掏更多钱。

美联储下一步行动可能会将新车贷款平均利率推高到6%以上，尽管信用分数较高的消费者可能有更好的贷款条件。

Edmunds.com的洞察力总监Ivan Drury说：“汽车是大宗商品，利率很重要”。利率可以决定交易的成败，而快速上升的利率很容易让许多消费者月供捉襟见肘。根据Edmunds.com的数据，如果付6%而非5%年利率，那么4万美元、72个月的车贷，消费者将多付1348美元利息。

3. 学生贷款

2022-2023学年联邦学生贷款利率已经上升到4.99%，高于去年的3.73%和2020-2021年的2.75%。直到明年夏天都不会改变。

国会每年5月根据10年期国债利率为下一学年联邦学生贷款设定利率。新利率7月开始生效。

私人学生贷款可能是固定利率，或与Libor、Prime或国库券利率挂钩的浮动利率。这意味着，随着美联储提高利率，这部分借款人也将支付更多利息。增加多少，随基准不同而变。

根据Bankrate数据，目前，私人学生贷款平均固定利率为3.22%~13.95%，可变利率为1.29%~12.99%。与车贷一样，也根据个人信用评分会有很大差异。

不过当然，任何现有背教育债的人都该检查是否有资格获得联邦学生贷款豁免。

4. 储蓄账户

从正面来看，连续加息之后，储蓄账户利率在上升。

虽然美联储对存款利率没有直接影响，但它们往往与联邦基金目标利率的变化相关，一些最大的零售银行储蓄账户利率，在疫情大部分时间里一直接近谷底，目前平均为0.13%。

部分原因是管理费较低，最高收益在线储蓄账户利率高达2.5%，比传统实体银行平均利率高得多。

随央行继续加息，这些收益率也将继续上升。不过任何收入跑输通胀的钱，随时间推移都会丧失购买力。

在日常生活中，您有感受到加息带来的变化吗？

参考资料（Ref）：
https://www.cnbc.com/2022/09/19/here-are-5-ways-the-next-federal-reserve-rate-hike-could-impact-you.html
https://www.cnbc.com/2022/09/21/heres-everything-the-federal-reserve-is-expected-to-do-today.html
https://www.deseret.com/utah/2022/9/8/23341823/housing-market-us-home-prices-drop-crash-bubble-recession-wealth-equity

编译：Taola.com